Was ist ein Zahlungsdienstleister (PSP), und wie wählen Sie den richtigen?

Was sind Zahlungsdienstleister?

Dieser Leitfaden erklärt, was ein Zahlungsdienstleister tut, wie er sich von verwandten Rollen unterscheidet, welche Arten von PSPs es in Europa und in Deutschland gibt, was sie kosten und wie Sie einen auswählen.

Ein Zahlungsdienstleister übernimmt für Händler die Annahme elektronischer Zahlungen. Statt einzelne Verträge mit einer Acquiring-Bank, jeder Kartenorganisation und jeder lokalen Zahlungsart zu schließen, unterschreibt der Händler bei einem PSP und integriert einmal.

Was ein PSP üblicherweise bietet:

„Was ist ein Zahlungsdienstleister?“ hat auch eine rechtliche Antwort. Nach der PSD2 und dem deutschen Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG) umfasst der Begriff Banken, Zahlungsinstitute und E-Geld-Institute, die Zahlungsdienste erbringen. Im Händleralltag meint „PSP“ das Unternehmen, das die Zahlungsannahme verkauft.

• Ein Gateway oder einen Checkout, der Zahlungsdaten sicher erfasst.
• Anbindungen an Kartenorganisationen (Visa, Mastercard) und lokale Zahlungsarten wie SEPA-Lastschrift, iDEAL, Bancontact oder BLIK.
• Acquiring, selbst oder über Partner-Acquirer.
• Risiko- und Betrugstools, einschließlich 3-D Secure für die starke Kundenauthentifizierung.
• Auszahlung: Überweisung der eingenommenen Gelder auf das Bankkonto des Händlers.
• Reporting, Erstattungen und Bearbeitung von Rückbuchungen.

Wie wickelt ein PSP eine Zahlung ab?

Ein PSP führt eine Zahlung vom Checkout über die Autorisierung bis zur Auszahlung. Bei einer Kartenzahlung:

Bei Bankverfahren wie iDEAL oder Wero laufen die Schritte 2 bis 4 in der Banking-App des Käufers statt im Kartennetz.

1. Checkout Der Käufer gibt seine Kartendaten im Zahlungsformular oder auf der gehosteten Seite des PSP ein.
2. Authentifizierung Der PSP führt bei Bedarf 3-D Secure durch, der Issuer authentifiziert den Käufer.
3. Autorisierungsanfrage Der PSP sendet die Anfrage über Acquirer und Kartenorganisation an die Bank des Käufers.
4. Genehmigung oder Ablehnung Der Issuer genehmigt oder lehnt ab; die Antwort geht an PSP und Checkout zurück.
5. Capture Der Händler oder automatisch der PSP bucht den autorisierten Betrag ein.
6. Clearing und Settlement Die Kartenorganisation verrechnet die Zahlung, der Acquirer erhält das Geld.
7. Auszahlung Der PSP zahlt den Händler abzüglich Gebühren im vereinbarten Rhythmus aus.

PSP vs. Payment Gateway vs. Acquirer vs. Processor vs. Orchestrator: Was ist der Unterschied?

Diese Rollen werden oft verwechselt, weil ein Unternehmen mehrere davon übernehmen kann. Die Tabelle zeigt, was jede tut.

Payment Gateway vs. PSP. Ein Gateway ist ein Baustein; ein PSP ist ein Dienst, der meist ein Gateway plus Verträge, Zahlungsarten und Auszahlung umfasst.

PSP vs. Acquirer. Ein Acquirer hält die Lizenz für das Karten-Acquiring und die Mitgliedschaft bei den Kartenorganisationen. Manche PSPs sind selbst Acquirer, andere arbeiten mit Partner-Acquirern.

PayFac. Ein Payment Facilitator nimmt Sub-Händler unter seinem eigenen Master-Account bei einem Acquirer auf. Siehe Was ist ein PayFac?

Welche Zahlungsdienstleister gibt es in Deutschland und Europa?

Europäische PSPs lassen sich in einige Gruppen einteilen. Die Beispiele sind sachlich und keine Rangliste.

In Deutschland vergleichen Händler häufig Payone, Unzer, Stripe, Mollie, Adyen, Nexi und PayPal. Einen Vergleich finden Sie unter Stripe Alternativen.

• Globale Full-Stack-PSPs mit eigenem Acquiring in vielen Ländern, etwa Adyen, Stripe und Checkout.com.
• Europäische PSPs mit Fokus auf KMU, etwa Mollie, mit veröffentlichten Preisen und vielen lokalen Zahlungsarten.
• Bankeigene oder klassische Acquirer, etwa Worldpay (seit Januar 2026 Teil von Global Payments), Nexi, Payone und Barclaycard Payments.
• Wallet-Anbieter, die auch als PSP auftreten, etwa PayPal mit seinem Dienst Braintree.
• Lokale Spezialisten für ein Land oder bestimmte lokale Zahlungsarten.
• Spezialisten für den stationären Handel, etwa SumUp, für kleine Händler mit Ladengeschäft.

Wie werden Zahlungsdienstleister in der EU reguliert?

PSPs, die in der EU Händlergelder verwahren, brauchen eine Zulassung als Bank, Zahlungsinstitut oder E-Geld-Institut nach der PSD2 (Richtlinie (EU) 2015/2366) oder der E-Geld-Richtlinie. Die PSD2 kennt Ausnahmen (Artikel 3, etwa begrenzte Netze oder Handelsagenten) sowie Regelungen für Agenten und kleine Zahlungsinstitute; ob eine Zulassung nötig ist, hängt also vom Einzelfall ab. Eine Lizenz aus einem Mitgliedstaat kann in andere „gepasst“ werden. In Deutschland ist die BaFin zuständig.

Die PSD2 verlangt außerdem für die meisten Online-Zahlungen eine starke Kundenauthentifizierung, die PSPs über 3-D Secure und die Freigabe in Apps umsetzen. PSD3 und die Zahlungsdiensteverordnung (PSR) sollen die PSD2 ablösen und aktualisieren, mit Änderungen bei Betrugsprävention, Transparenz und Open Banking. Siehe PSD3.

Prüfen Sie vor Vertragsabschluss die Zulassung des PSP im Register der nationalen Aufsicht, in Deutschland in der Unternehmensdatenbank der BaFin, oder im Register der EBA für Zahlungs- und E-Geld-Institute.

Was kostet ein Zahlungsdienstleister?

Die Preise eines PSP bestehen aus Transaktionsgebühren, Gebühren je Zahlungsart und Ereignisgebühren, nach einem Blended- oder Interchange++-Modell.

Siehe Kartenzahlung Gebühren für eine vollständige Aufschlüsselung mit Rechenbeispiel.

• Blended: ein Satz pro Kartentyp, etwa Prozentsatz plus Fixbetrag. Stripe veröffentlicht zum Beispiel 1,5 % + 0,25 € für Standard-EWR-Karten in Irland (stripe.com/ie/pricing, geprüft am 23. Oktober 2026).
• Interchange++: regulierte Interchange, Scheme Fee und PSP-Marge getrennt ausgewiesen.
• Lokale Zahlungsarten haben oft eine Fixgebühr pro Transaktion.
• Ereignisgebühren: Chargebacks, Erstattungen, Auszahlungen und Währungsumrechnung.
• Fixkosten: Monatsgebühren oder eine Mindestrechnung bei manchen PSPs.

Welcher ist der beste Bezahldienst? So wählen Sie einen Zahlungsdienstleister

Den einen besten Bezahldienst gibt es nicht. Wählen Sie einen PSP danach, wie gut er zu Ihren Märkten, Zahlungsarten, Ihrem Volumen und Geschäftsmodell passt, und vergleichen Sie dann Gesamtkosten und Vertragsbedingungen. Checkliste:

• Märkte und Zahlungsarten. Unterstützt der PSP die lokalen Zahlungsarten Ihrer Kunden in jedem Land, in Deutschland etwa SEPA-Lastschrift, PayPal und Kauf auf Rechnung?
• Zulässigkeit. Liegt Ihre Branche außerhalb der Ausschlussliste des PSP?
• Preismodell. Blended oder Interchange++, und was kostet Ihr eigener Kartenmix?
• Fix- und Ereignisgebühren. Mindestumsätze, Chargebacks, Auszahlungen, FX.
• Auszahlungsrhythmus und Reserves. Wie oft Sie ausgezahlt werden und wann Gelder einbehalten werden können.
• Integration. APIs, Plugins für Ihr Shopsystem, Hosted Checkout, Testumgebung.
• Abonnements und gespeicherte Zahlungen. Karten-Tokenisierung, Account Updater, SEPA-Mandate.
• Reporting und Abstimmung. Abrechnungsdateien, die zu Ihrer Buchhaltung passen.
• Lizenz. Prüfung im Register der Aufsicht.
• Ausstieg. Kündigungsfrist und Export der Kartendaten.

Brauchen Sie einen PSP oder mehrere?

Für viele kleine Händler reicht ein PSP. Mehrere PSPs lohnen sich, wenn Sie in vielen Ländern verkaufen, Zahlungsarten brauchen, die ein PSP nicht abdeckt, einen Fallback bei Ausfällen oder Kontoprüfungen wollen oder Preise auf echtem Volumen vergleichen möchten.

Mehrere PSPs bedeuten mehr Verträge, Integrationen und Berichte. Eine Payment-Orchestration-Schicht löst das mit einer Integration und Routing über mehrere PSPs.

• Nach Land. Ein globaler PSP für die meisten Märkte und ein lokaler PSP dort, wo eine nationale Zahlungsart oder lokales Acquiring zählt.
• Nach Zahlungsart. Ein PSP für Karten, ein anderer für Bankverfahren oder Buy now, pay later.
• Als Fallback. Ein zweiter PSP übernimmt, wenn der erste ausfällt oder Auszahlungen während einer Prüfung aussetzt.
• Zum Preisvergleich. Volumen aufteilen, um Autorisierungsraten und Kosten auf echtem Traffic zu vergleichen.

Welche Fehler passieren häufig bei der Wahl eines PSP?

Die häufigsten Fehler entstehen, wenn nur der Schlagzeilensatz zählt.

• Schlagzeilensätze vergleichen, ohne den eigenen Kartenmix durchzurechnen.
• Mindestumsätze und Ereignisgebühren übersehen.
• Klauseln zu Reserves und Auszahlungen in den AGB überlesen.
• Einen PSP ohne die lokalen Zahlungsarten wählen, die der wichtigste Markt erwartet.
• Die Ausschlussliste vor der Integration nicht prüfen.
• Tief integrieren, ohne einen Plan für den Export der Kartendaten.
• Sich auf einen einzigen PSP ohne Fallback verlassen.

Wie passt OrsunPay zu Zahlungsdienstleistern?

OrsunPay ist kein PSP. OrsunPay bietet Payment-Orchestration-Software, die Sie mit lizenzierten PSPs verbindet. OrsunPay ist eine Payment-Orchestration-Plattform, die Sie mit lizenzierten PSPs verbindet; OrsunPay wickelt selbst keine Zahlungen ab und verwahrt keine Gelder.

OrsunPay verbindet Sie mit lizenzierten PSPs und Acquirern.

• Provider Connections verbinden mehrere PSPs über eine Integration.
• Verträge, Preise, Auszahlungen und Rückbuchungen bleiben zwischen Ihnen und dem jeweiligen PSP.