Cos'è un PSP nei pagamenti (payment service provider) e come sceglierlo?

Cos'è un PSP?

Questa guida spiega cosa fa un PSP, come si distingue dai ruoli vicini, quali tipi di PSP operano in Europa e in Italia, quanto costano e come sceglierne uno.

Un PSP gestisce l'accettazione dei pagamenti elettronici per gli esercenti. Invece di firmare separatamente con una banca acquirer, ogni circuito di carte e ogni metodo locale, l'esercente firma con un PSP e integra una sola volta.

Cosa fornisce di solito un PSP:

C'è anche una risposta giuridica. Ai sensi della PSD2, recepita in Italia con il D.Lgs. 218/2017, «prestatore di servizi di pagamento» comprende banche, istituti di pagamento e istituti di moneta elettronica. Nell'uso comune degli esercenti, «PSP» indica l'azienda che vende l'accettazione dei pagamenti.

• Un gateway o checkout che raccoglie i dati di pagamento in modo sicuro.
• Connessioni ai circuiti di carte (Visa, Mastercard, PagoBancomat) e ai metodi locali come addebito diretto SEPA, iDEAL, Bancontact o BLIK.
• Acquiring, in proprio o tramite acquirer partner.
• Strumenti antifrode e di gestione del rischio, incluso 3-D Secure per l'autenticazione forte.
• Accredito dei fondi incassati sul conto dell'esercente.
• Reportistica, rimborsi e gestione delle contestazioni.

PSP pagamento: come elabora un pagamento un PSP?

Un PSP accompagna il pagamento dal checkout all'accredito. Per un pagamento con carta:

Per i metodi bancari come iDEAL o Wero, i passaggi da 2 a 4 avvengono nell'app della banca dell'acquirente anziché sul circuito di carte.

1. Checkout L'acquirente inserisce la carta nel form o nella pagina ospitata del PSP.
2. Autenticazione Il PSP avvia 3-D Secure se necessario e l'emittente autentica l'acquirente.
3. Richiesta di autorizzazione Il PSP invia la richiesta tramite acquirer e circuito alla banca dell'acquirente.
4. Approvazione o rifiuto L'emittente risponde; la risposta torna al PSP e al checkout.
5. Capture L'esercente, o il PSP automaticamente, incassa l'importo autorizzato.
6. Clearing e settlement Il circuito compensa il pagamento e l'acquirer riceve i fondi.
7. Accredito Il PSP paga l'esercente, al netto delle commissioni, secondo il calendario concordato.

PSP, gateway di pagamento, acquirer, processor e orchestratore: quali differenze?

Questi ruoli vengono spesso confusi perché una stessa azienda può svolgerne più di uno.

Gateway di pagamento o PSP. Il gateway è un componente; il PSP è un servizio che di solito include un gateway più contratti, metodi di pagamento e accredito.

PSP o acquirer. L'acquirer detiene la licenza per l'acquiring delle carte e l'adesione ai circuiti. Alcuni PSP sono anche acquirer, altri si appoggiano ad acquirer partner.

PayFac. Un payment facilitator integra sub-esercenti sotto il proprio conto principale presso un acquirer. Vedi cos'è un PayFac.

Quali tipi di PSP operano in Europa e in Italia?

I PSP europei si dividono in alcuni gruppi. Gli esempi sono fattuali e non sono una classifica.

Per i confronti, vedi alternative a Stripe.

• PSP globali full-stack con acquiring proprio in molti paesi: Adyen, Stripe, Checkout.com.
• PSP europei per PMI, come Mollie, con prezzi pubblicati e molti metodi locali.
• Acquirer bancari o tradizionali: Worldpay (parte di Global Payments da gennaio 2026), Nexi, Payone, Barclaycard Payments.
• Fornitori di wallet che agiscono anche da PSP: PayPal e il suo servizio Braintree.
• Specialisti locali focalizzati su un paese o su alcuni metodi locali.
• Specialisti del punto vendita, come SumUp, per piccoli esercenti con negozio fisico.

Come sono regolati i PSP nell'UE?

I PSP che detengono fondi di esercenti nell'UE devono essere autorizzati come banca, istituto di pagamento o istituto di moneta elettronica ai sensi della PSD2 (direttiva (UE) 2015/2366) o della direttiva sulla moneta elettronica. La PSD2 prevede esclusioni (articolo 3, ad esempio reti limitate o agenti commerciali) e regimi per agenti e piccoli istituti di pagamento; la necessità di un'autorizzazione dipende quindi dal caso. Un'autorizzazione ottenuta in uno Stato membro può essere estesa (passporting) agli altri. In Italia la vigilanza spetta alla Banca d'Italia.

La PSD2 richiede inoltre l'autenticazione forte per la maggior parte dei pagamenti online, che i PSP attuano con 3-D Secure e conferma in app. La PSD3 e il regolamento sui servizi di pagamento (PSR) dovrebbero sostituire e aggiornare la PSD2, con novità su prevenzione delle frodi, trasparenza e open banking. Vedi PSD3.

Prima di firmare, verifichi che il PSP sia autorizzato consultando l'albo della Banca d'Italia o il registro EBA degli istituti di pagamento e di moneta elettronica.

Quanto costa un PSP?

Il prezzo di un PSP comprende commissioni per transazione, per metodo di pagamento e per eventi, con un modello blended o interchange++.

Vedi commissioni sui pagamenti per il dettaglio con un esempio di calcolo.

• Blended: una tariffa per tipo di carta, ad esempio una percentuale più un importo fisso. Stripe pubblica ad esempio 1,5% + 0,25 € per le carte standard SEE in Irlanda (stripe.com/ie/pricing, verificato il 23 ottobre 2026).
• Interchange++: interchange regolamentata, commissioni di circuito e margine del PSP indicati separatamente.
• Metodi locali: spesso una commissione fissa per transazione.
• Commissioni per eventi: chargeback, rimborsi, accrediti e conversione valutaria.
• Costi fissi: canoni mensili o fatturazione minima presso alcuni PSP.

Come scegliere un PSP?

Scelga un PSP in base all'adeguatezza a mercati, metodi di pagamento, volumi e modello di business, poi confronti il costo totale e le condizioni contrattuali. Checklist:

• Mercati e metodi. Il PSP supporta i metodi locali dei Suoi clienti in ogni paese, in Italia ad esempio PagoBancomat, Satispay e il pagamento a rate?
• Ammissibilità. La Sua attività è fuori dall'elenco delle attività escluse dal PSP?
• Modello di prezzo. Blended o interchange++, e quanto costerebbe il Suo mix di carte?
• Costi fissi ed eventi. Minimi mensili, chargeback, accrediti, cambio.
• Accrediti e riserve. Frequenza degli accrediti e casi in cui i fondi possono essere trattenuti.
• Integrazione. API, plugin per il Suo e-commerce, hosted checkout, ambiente di test.
• Abbonamenti e pagamenti salvati. Tokenizzazione, aggiornamento carte, mandati SEPA.
• Reportistica e riconciliazione. File di settlement compatibili con la Sua contabilità.
• Autorizzazione. Verifica nell'albo dell'autorità.
• Uscita. Preavviso e esportazione dei dati delle carte.

Serve un solo PSP o più PSP?

Per molti piccoli esercenti basta un PSP. Più PSP hanno senso se vende in molti paesi, ha bisogno di metodi che un solo PSP non copre, vuole un'alternativa in caso di guasti o verifiche dell'account, o desidera confrontare i prezzi su volumi reali.

Più PSP significano più contratti, integrazioni e report. Un livello di orchestration risolve con un'unica integrazione e l'instradamento tra PSP.

• Per paese. Un PSP globale per la maggior parte dei mercati e un PSP locale dove conta un metodo nazionale o l'acquiring locale.
• Per metodo di pagamento. Un PSP per le carte, un altro per i metodi bancari o il buy now, pay later.
• Come fallback. Un secondo PSP subentra se il primo è fuori servizio o sospende gli accrediti durante una verifica.
• Per confrontare i prezzi. Dividere il volume per confrontare tassi di autorizzazione e costi su traffico reale.

Quali errori evitare nella scelta di un PSP?

Gli errori più comuni nascono dal guardare solo la tariffa in evidenza.

• Confrontare le tariffe senza modellare il proprio mix di carte.
• Trascurare minimi mensili e commissioni per eventi.
• Non leggere le clausole su riserve e accrediti.
• Scegliere un PSP senza i metodi locali attesi nel mercato principale.
• Non verificare l'elenco delle attività escluse prima dell'integrazione.
• Integrarsi a fondo senza un piano per esportare i dati delle carte.
• Dipendere da un solo PSP senza fallback.

Che ruolo ha OrsunPay rispetto ai PSP?

OrsunPay non è un PSP. OrsunPay fornisce software di payment orchestration che La collega a PSP autorizzati. OrsunPay è una piattaforma di payment orchestration che La collega a PSP autorizzati; OrsunPay non elabora pagamenti né detiene fondi.

OrsunPay La collega a PSP e acquirer autorizzati.

• Le connessioni ai provider collegano più PSP con un'unica integrazione.
• Contratti, prezzi, accrediti e contestazioni restano tra Lei e ciascun PSP.