Glossário
O que é um adquirente: significado de banco adquirente nos pagamentos com cartão
Um adquirente, ou banco adquirente, é o banco ou a instituição de pagamento autorizada que contrata com um comerciante a aceitação de pagamentos com cartão. Envia cada pedido de autorização através da Visa ou da Mastercard ao emissor do cartão, recebe os fundos quando o pagamento é compensado e liquida-os ao comerciante, deduzidas as comissões, assumindo o risco se este não conseguir cobrir reembolsos ou chargebacks.
- Adquirente
- Um banco ou instituição de pagamento autorizada, membro de uma rede de cartões, que mantém a relação com o comerciante: aceita transações com cartão em seu nome, liquida os fundos ao comerciante e responde perante a rede pelas transações do comerciante.
Em resumo
| Licença na UE | Instituição de crédito, instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica; a aquisição é o serviço de pagamento n.º 5 do anexo I da PSD2 |
|---|---|
| Liquidação ao comerciante | Normalmente de 1 a 3 dias úteis após a captura |
| Margem do adquirente em interchange++ | Normalmente de 0,2% a 0,6% mais 0,05 a 0,15 € por transação |
| Número de referência do adquirente (ARN) | Um número de 23 dígitos que o adquirente atribui para rastrear uma transação ou um reembolso |
O que é um adquirente nos pagamentos?
O adquirente é o lado do comerciante na rede de cartões. É membro principal da Visa e da Mastercard, avalia o comerciante antes de assinar e responde perante as redes por cada transação que o comerciante submete. Na UE, a aquisição de operações de pagamento é um serviço de pagamento regulado pela PSD2, pelo que os adquirentes são bancos, instituições de pagamento ou instituições de moeda eletrónica.
O que faz o adquirente num pagamento com cartão?
O adquirente intervém em cada fase de um pagamento com cartão, normalmente por detrás de um gateway ou PSP com o qual o comerciante se integra.
- Autorização O adquirente reencaminha o pedido através da rede de cartões até ao emissor e devolve a aprovação ou a recusa.
- Compensação As transações capturadas são submetidas à rede em lotes, e o emissor paga o montante menos o intercâmbio.
- Liquidação O adquirente paga ao comerciante, deduzidas as comissões e qualquer reserva, normalmente um a três dias úteis depois.
- Disputas Os chargebacks chegam do emissor através do adquirente, que debita o comerciante e trata da defesa da disputa.
Adquirente, emissor, PSP e processador: qual é a diferença?
Na linguagem corrente misturam-se quatro papéis. O guia sobre prestadores de serviços de pagamento explica como se combinam num só contrato; a tabela mostra a que lado serve cada papel.
| Papel | A quem serve | Função principal | Receita que obtém |
|---|---|---|---|
| Emissor | O titular do cartão | Emite cartões, aprova pagamentos e fatura o titular | Intercâmbio, limitado a 0,2% no débito e a 0,3% no crédito para cartões de consumo do EEE |
| Adquirente | O comerciante | Mantém o contrato com o comerciante, liquida fundos e assume o risco do comerciante | Margem, normalmente de 0,2% a 0,6% mais alguns cêntimos |
| Processador | O emissor ou o adquirente | Gere tecnicamente as mensagens e os dados da transação | Taxa de processamento por transação |
| PSP | O comerciante | Agrega gateway, métodos de pagamento e muitas vezes a aquisição num só contrato | Preço combinado ou interchange++ |
O que paga o comerciante ao adquirente?
A taxa de serviço do comerciante num pagamento com cartão inclui o intercâmbio para o emissor, a taxa da rede para a Visa ou a Mastercard e a margem do próprio adquirente. Só a margem é negociável. Os adquirentes cobram também pelos chargebacks, normalmente de 15 a 25 € cada, podem reter uma reserva rotativa em negócios de maior risco e cobram pela conversão de moeda quando liquidam noutra divisa.
Que empresas são adquirentes?
Entre os exemplos europeus contam-se Adyen, Worldline, Nexi, Global Payments, que concluiu a aquisição da Worldpay em janeiro de 2026, Elavon, Fiserv e Barclaycard, além das divisões de aquisição de muitos bancos nacionais. Muitos PSP têm licença de adquirente própria ou revendem os serviços de um destes adquirentes. A OrsunPay não é um adquirente; liga as contas próprias de adquirentes e PSP de um comerciante através de uma única integração.
Perguntas frequentes
O que é um banco adquirente?
Um banco adquirente é um adquirente que é um banco autorizado. Mantém o contrato de aceitação de cartões do comerciante e liquida os pagamentos com cartão na conta do comerciante.
Qual é a diferença entre um adquirente e um emissor?
O emissor dá o cartão ao cliente e aprova o pagamento; o adquirente inscreve o comerciante e recebe os fundos por ele. Em cada pagamento, o intercâmbio flui do adquirente para o emissor.
Um gateway de pagamento é o mesmo que um adquirente?
Não. O gateway captura e transmite os dados do pagamento, enquanto o adquirente mantém o contrato com o comerciante e movimenta o dinheiro. Muitos PSP oferecem ambos, pelo que o comerciante vê muitas vezes um único contrato.
O que é o número de referência do adquirente (ARN)?
É um número de 23 dígitos que o adquirente atribui a uma transação ou reembolso com cartão. Os emissores usam-no para rastrear a transação, o que ajuda quando um cliente pergunta onde está o seu reembolso.
Pode um comerciante trabalhar com mais de um adquirente?
Sim. Os comerciantes maiores usam muitas vezes adquirentes diferentes por região ou como alternativa, o que pode aumentar as taxas de aprovação e reduzir custos. Cada relação exige o seu próprio contrato e registo.