Pagamentos para marketplaces: divisão, pagamentos a vendedores, licenças e prestadores

Como é que os marketplaces gerem os pagamentos?

Um pagamento num marketplace tem três partes em vez de duas: o comprador, o vendedor e a plataforma que cobra uma comissão. O comprador paga uma só vez no checkout, um prestador autorizado recebe o dinheiro, é deduzida a comissão da plataforma e o restante é creditado no saldo do vendedor, que é depois transferido para a sua conta bancária.

O difícil não é o checkout, mas o que o rodeia: verificar cada vendedor antes de poder receber, reter os fundos até a encomenda ser entregue ou terminar o prazo de cancelamento, tratar cestos com vários vendedores e decidir quem suporta os reembolsos e os chargebacks. É por isso que o processamento de pagamentos para marketplaces se vende como um produto à parte e não como uma conta de comerciante normal.

1. O comprador paga O comprador paga o cesto completo com cartão, iDEAL, SEPA ou outro método no checkout da plataforma.
2. O prestador recebe e divide O prestador autorizado recebe os fundos e aplica as instruções de divisão: parte do vendedor, comissão da plataforma e taxas.
3. Os fundos são retidos A parte do vendedor fica num saldo segregado até a entrega ser confirmada ou terminar o período de retenção.
4. O vendedor recebe O prestador transfere o montante para a conta bancária verificada do vendedor, segundo um calendário ou a pedido.

O que são pagamentos divididos e como se reparte uma encomenda de 100 €?

Um pagamento dividido é um único pagamento do comprador repartido por vários destinatários segundo regras que a plataforma envia com a transação ou pouco depois. Os prestadores implementam-no de duas formas: a divisão é definida no momento do pagamento, ou a plataforma recebe primeiro e transfere para os vendedores mais tarde, o que convém a cestos com vários vendedores e a entregas diferidas.

Quem paga a taxa de processamento é uma decisão comercial. No exemplo seguinte, a plataforma absorve-a a partir da sua comissão, o que simplifica os extratos do vendedor; outras plataformas repercutem-na no vendedor.

Um marketplace precisa de licença de pagamento na UE?

Receber dinheiro dos compradores e entregá-lo aos vendedores é um serviço de pagamento nos termos da PSD2. A exclusão do agente comercial do artigo 3.º, alínea b), só abrange um agente autorizado a negociar ou concluir vendas em nome apenas do ordenante ou apenas do beneficiário, e o considerando 11 da PSD2 explica que as plataformas que atuam por conta de compradores e vendedores não devem beneficiar dela. Uma plataforma que atua para ambas as partes ou que controla os fundos pelo meio fica, por isso, em geral fora da exclusão.

A PSD3 e o novo Regulamento dos Serviços de Pagamento reforçam este critério. Foi alcançado um acordo provisório em novembro de 2025 e os textos finais de compromisso foram publicados em abril de 2026, com aplicação prevista por volta de 2027 a 2028. As plataformas têm assim duas vias realistas: pedir a sua própria licença de instituição de pagamento ou de moeda eletrónica, o que demora meses e exige capital e pessoal de conformidade, ou deixar que um prestador autorizado de marketplaces detenha e movimente os fundos, de modo que a plataforma nunca toque no dinheiro dos vendedores.

Como funcionam o registo e o KYC de vendedores num marketplace?

Cada vendedor que recebe dinheiro é cliente do prestador autorizado, que o tem de identificar antes da primeira transferência. Para particulares, isto implica documentos de identificação e uma conta bancária em seu nome; para empresas, documentos de registo, administradores e todos os beneficiários efetivos com mais de 25%. A maioria dos prestadores oferece formulários de registo alojados ou integrados, para que a plataforma não guarde os documentos.

Há mais duas obrigações que recaem sobre a plataforma. A DAC7 obriga as plataformas da UE a comunicar todos os janeiros os rendimentos dos vendedores às autoridades fiscais, e o Regulamento europeu relativo ao branqueamento de capitais, aplicável a partir de 10 de julho de 2027, harmoniza a diligência quanto à clientela nos Estados-Membros. Preveja o que fazer com os vendedores que não passem a verificação: as suas vendas devem ser bloqueadas ou retidas, não pagas.

• Particulares: nome, data de nascimento, morada, documento de identificação e conta bancária em nome próprio
• Empresas: certidão de registo, administradores, beneficiários efetivos com mais de 25% e conta bancária empresarial
• Dados fiscais para a DAC7: número de identificação fiscal, número de IVA e morada
• Controlos contínuos: rastreio de sanções e nova verificação quando os dados mudam

Que soluções de pagamento para marketplaces existem na Europa?

Cinco prestadores são de uso corrente entre os marketplaces europeus. Todos têm licença, detêm fundos por conta da plataforma e verificam os vendedores; distinguem-se no tipo de licença, na forma como modelam as divisões, na cobertura de métodos de pagamento e na transparência de preços. Só a Stripe publica as taxas para plataformas; os restantes cotam sob consulta.

Quanto custam os pagamentos de um marketplace?

Um marketplace paga a taxa de processamento habitual em cada pagamento do comprador, mais encargos próprios da plataforma por contas de vendedor, transferências e conversão de moeda. Num prestador de contratação direta, a taxa de processamento costuma coincidir com as taxas padrão do prestador, por exemplo 1,5% + 0,25 € para cartões de consumo do EEE; as plataformas maiores negoceiam interchange++.

Calcule as taxas de plataforma em função do número de vendedores e não apenas do volume. Um marketplace com 2 000 vendedores pequenos que vendem uma vez por mês paga 4 000 € só em taxas por conta ativa a 2 € por conta, o que pode pesar mais do que uma diferença de 0,1% nas taxas de cartão.

• Taxa de processamento por pagamento do comprador: normalmente de 1,2% a 1,9% + 0,10 a 0,25 € para cartões de consumo do EEE
• Conta de vendedor ativa: de 0 a 2 € por mês
• Transferências: desde gratuitas até 0,25% + 0,10 € por transferência; as transferências instantâneas custam normalmente 1%
• Transferências transfronteiriças e câmbio: normalmente desde 0,25% do volume transferido mais 1% a 2% de conversão
• Chargebacks: normalmente de 15 a 25 € por disputa

Quem paga os reembolsos e os chargebacks num marketplace?

Perante as redes de cartões e o prestador, a plataforma costuma responder em primeiro lugar: se um chargeback for procedente e o saldo do vendedor estiver vazio, paga a plataforma. Os seus termos para vendedores devem por isso permitir-lhe debitar o saldo do vendedor ou as vendas futuras por reembolsos e disputas perdidas, e reter os fundos até à entrega é a forma mais simples de manter saldos disponíveis.

Defina as regras antes do lançamento: quem decide um reembolso, se a comissão é devolvida e durante quanto tempo os vendedores devem guardar a prova de entrega. As provas do chargeback vêm do vendedor, mas são apresentadas pela plataforma ou pelo prestador, pelo que deve criar uma forma de os vendedores carregarem números de seguimento e correspondência.

Como adicionar pagamentos de marketplace através da OrsunPay

A OrsunPay é uma camada técnica, não um prestador de marketplaces: não detém fundos nem verifica vendedores. Liga as contas próprias de uma plataforma em prestadores como Stripe Connect, Adyen for Platforms ou Mollie, encaminha os pagamentos dos compradores entre eles, aciona as transferências através da API do prestador e consolida os relatórios de pagamentos e transferências. O prestador autorizado continua responsável por deter os fundos, verificar os vendedores e efetuar os pagamentos.